Dans un environnement économique en constante évolution, optimiser la gestion de sa trésorerie est essentiel pour assurer la pérennité d’une entreprise. L’analyse par les flux de trésorerie permet ainsi d’être au plus près des mouvements financiers et de prendre des décisions adaptées à la situation de l’entreprise.
L’importance du suivi des flux de trésorerie
Le suivi des flux de trésorerie offre une vision claire et précise des entrées et sorties d’argent de l’entreprise sur une période donnée. Il aide à anticiper les éventuelles difficultés financières (délais de paiement, mauvaise négociation avec les partenaires, variations saisonnières, etc.) et également à entrevoir les opportunités d’investissement ou d’économie. Par ailleurs, le suivi des flux de trésorerie contraint les dirigeants à être rigoureux dans leurs choix et leur permet d’affiner leur stratégie.
L’analyse des flux de trésorerie : mode d’emploi
Les catégories de flux
Les flux de trésorerie sont généralement classés en trois grandes catégories :
- Les flux d’exploitation : Ils concernent les recettes et les dépenses liées directement à l’activité de l’entreprise (ventes, achats, charges courantes…).
- Les flux d’investissement : Ils correspondent aux sommes utilisées pour acheter ou vendre des immobilisations, développer les activités et optimiser le fonctionnement de l’entreprise.
- Les flux de financement : Il s’agit des mouvements liés au financement externe (emprunts, augmentation de capital…) et à la rémunération du capital (intérêts, dividendes…).
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L’établissement d’un tableau de flux de trésorerie
Pour mener efficacement l’analyse par les flux de trésorerie, il est nécessaire d’établir un tableau de suivi des flux. Ce dernier a pour objectif de recenser les entrées et les sorties d’argent prévues sur une période donnée. Les données peuvent être présentées par mois, par trimestre ou même par semaine, en fonction des besoins de l’entreprise.
Le tableau peut être constitué de manière simple, sous forme de colonnes pour chaque catégorie de flux mentionnée précédemment : exploitation, investissement et financement. De cette manière, on obtient rapidement une vision synthétique et structurée des mouvements financiers attendus.
La prise en compte des éléments périodiques et non-périodiques
Dans l’analyse par les flux de trésorerie, il est essentiel de distinguer entre les éléments périodiques (factures mensuelles, loyers…) et non-périodiques (paiement des impôts, prime de fin d’année…). Les éléments non-périodiques peuvent être à l’origine de variations soudaines de la trésorerie et doivent donc être anticipés.
Adapter sa gestion de trésorerie grâce à l’analyse par les flux
Anticiper les besoins de financement
Grâce au tableau de suivi des flux de trésorerie, il devient possible d’anticiper les besoins en financement, notamment pour faire face aux périodes de tension financière ou pour entreprendre un investissement. L’analyse permet alors de déterminer les meilleures sources de financement en fonction de la situation de l’entreprise et de ses perspectives de croissance.
Optimiser les placements de trésorerie excédentaire
Lorsque l’analyse par les flux révèle une trésorerie excédentaire, il peut être judicieux d’envisager des placements financiers pour optimiser le rendement. Certains placements offrent même la possibilité de conserver une certaine flexibilité sur les fonds investis (comptes à terme, contrat de capitalisation…).
Favoriser les partenariats adaptés à sa stratégie
Une bonne gestion des flux de trésorerie passe également par la recherche de partenaires financiers adaptés aux ambitions de l’entreprise. La négociation de nouveaux contrats avec fournisseurs, clients ou encore banques doit se baser sur une connaissance précise de la situation financière de l’entreprise pour aboutir à des accords avantageux.
En somme, l’analyse par les flux de trésorerie est un outil essentiel pour optimiser la gestion financière d’une entreprise. Ainsi, dans l’intérêt du bon fonctionnement et du développement d’une entreprise, il doit être réalisée régulièrement afin de s’assurer que la stratégie financière reste cohérente avec les objectifs.
